Calculadora de interés compuesto con aportaciones y costes
Calcule cuánto puede crecer un capital con aportaciones periódicas y cuánto le restan los costes anuales. Por ejemplo, 10.000 € iniciales más 200 € al mes durante 20 años al 5 % anual suman 107.694 €; con un 1 % de costes al año, 94.680 €: los costes le restan 13.014 €, de los que 8.968 € son comisiones cobradas y 4.047 € la rentabilidad que esas comisiones habrían generado. Son cálculos con una rentabilidad constante que usted elige, no previsiones.
Tres ejemplos
Calculados con la misma fórmula que la calculadora, con rentabilidades constantes elegidas solo para ilustrar; no son previsiones ni datos de ningún producto.
1. 100 € al mes durante 30 años
Aportando 100 € al final de cada mes durante 30 años al 5 % anual, sin costes, aporta 36.000 € y el valor final es 81.538 €: 45.538 € son intereses. Ver este cálculo.
2. 10.000 € a 40 años con costes del 0,2 % o del 1,8 %
10.000 € invertidos de una vez durante 40 años al 6 % anual: con un 0,2 % de costes al año, el valor final es 95.373 €; con un 1,8 %, 51.845 €. La diferencia es de 43.528 €. Ver este cálculo.
3. Empezar 10 años después
200 € al mes al 5 % anual, sin costes: durante 30 años aporta 72.000 € y llega a 163.075 €; si empieza 10 años después y aporta durante 20 años, aporta 48.000 € y llega a 81.161 €. Son 24.000 € menos de aportaciones y 81.914 € menos al final. Ver este cálculo.
Cómo se calcula
La rentabilidad anual que escribe y los costes anuales se tratan como tasas anuales efectivas, como la TAE: la rentabilidad neta anual es la rentabilidad menos los costes, y el tipo mensual equivalente es i = (1 + rentabilidad neta)1/12 − 1. Cada mes el saldo se multiplica por (1 + i), y las aportaciones se suman al principio o al final de cada mes, trimestre o año, según elija.
Con aportaciones al final de cada mes equivale a la fórmula del valor futuro de una renta, VF = C·(1+i)n + A·((1+i)n − 1)/i, con n en meses. Ejemplo: C = 10.000 €, A = 200 €, rentabilidad del 5 % sin costes, 20 años: i = 1,051/12 − 1 = 0,4074 %, n = 240 y VF = 107.694 €, el mismo valor que da la calculadora.
«Los costes le restan» es la diferencia entre el valor final sin costes y con costes. Tiene dos partes: las comisiones cobradas (cada mes, el saldo por la diferencia entre el crecimiento mensual antes y después de costes, sumado mes a mes) y la rentabilidad que ese dinero habría generado si hubiera seguido invertido. Para un producto concreto, el documento de datos fundamentales (KID o DFI) indica sus costes anuales; en los fondos, según la CNMV, las comisiones de gestión y de depósito ya están descontadas del valor liquidativo.
El valor en euros de hoy divide el valor de cada año entre (1 + inflación)años. La estimación del impuesto aplica la escala de la base del ahorro de 2026 (19 %, 21 %, 23 %, 27 %, 30 %) a la ganancia total (valor final menos aportado), como si vendiera todo al final del plazo y no tuviera otras rentas del ahorro; no tiene en cuenta retenciones, pérdidas, traspasos entre fondos ni cambios futuros de la ley. Para su caso, use la calculadora de impuestos del ahorro.
Preguntas frecuentes
¿Qué es el interés compuesto?
Es el interés que se calcula sobre el capital y también sobre los intereses ya ganados. El Banco de España lo explica así: en las operaciones a interés compuesto, «los intereses se suman al capital para producir nuevos intereses». Por eso el efecto crece con el tiempo.
¿Qué fórmula usa la calculadora?
Trata la rentabilidad y los costes como tasas anuales efectivas: la rentabilidad neta anual es la rentabilidad menos los costes, y el tipo mensual equivalente es (1 + neta)1/12 − 1. Cada mes el saldo crece a ese tipo y las aportaciones se suman al principio o al final de cada periodo (mes, trimestre o año), según elija. Para un 5 % anual, el tipo mensual es 0,4074 %.
¿Interés compuesto mensual o anual: cuál da más?
Con una misma rentabilidad anual efectiva, capitalizar cada mes o cada año da el mismo resultado: el tipo mensual está calculado para que, en un año, sume exactamente esa rentabilidad. La diferencia aparece cuando el 5 % es un tipo nominal dividido entre 12: entonces la rentabilidad efectiva es 5,116 % al año. Lo que sí cambia el resultado es cuándo aporta: aportar al principio de cada periodo da algo más que al final, porque el dinero está invertido más tiempo.
¿Qué es la TAE?
La tasa anual equivalente. Según el Banco de España, en un depósito o producto de ahorro la TAE tiene en cuenta los gastos y las comisiones asociados, y su cálculo «está basado en el tipo de interés compuesto y en la hipótesis de que los intereses obtenidos se vuelven a invertir al mismo tipo de interés». Es una tasa anual efectiva, como la que usa esta calculadora; el TIN, en cambio, es el tipo nominal.
¿Cuánto tarda en duplicarse una inversión? La regla del 72
Una aproximación rápida es dividir 72 entre la rentabilidad anual en %. Al 3 %: 72 / 3 = 24 años (cálculo exacto: 23,4 años). Al 6 %: 72 / 6 = 12 años (cálculo exacto: 11,9 años). Al 9 %: 72 / 9 = 8 años (cálculo exacto: 8 años). La regla no tiene en cuenta aportaciones, costes ni impuestos.
¿Cómo afectan las comisiones y los costes?
Se restan cada año de la rentabilidad, y lo que se pierde un año ya no genera intereses los siguientes. En el ejemplo de esta página (10.000 € iniciales y 200 € al mes durante 20 años al 5 %), un 1 % de costes anuales deja el valor final en 94.680 € frente a 107.694 € sin costes: 13.014 € menos. En los fondos de inversión, la CNMV explica que las comisiones de gestión y de depósito ya están descontadas del valor liquidativo que se publica; el documento de datos fundamentales del producto indica sus costes anuales.
¿Incluye impuestos?
El valor final, no. En España las ganancias de fondos, ETF y acciones tributan al vender o reembolsar, en la base del ahorro (del 19 % al 30 % en 2026). La calculadora muestra aparte una estimación del impuesto si lo vendiera todo al final del plazo, sin otras rentas del ahorro. Para su caso, use la calculadora de impuestos del ahorro.
¿Qué rentabilidad debo poner?
La calculadora no propone ninguna: es una hipótesis suya. Las rentabilidades pasadas no garantizan las futuras, y las inversiones reales suben y bajan. Puede probar varias rentabilidades para ver cómo cambia el resultado.
¿La rentabilidad está garantizada?
No. La calculadora supone una rentabilidad constante para ilustrar el efecto del tiempo y de los costes. Las inversiones reales pueden perder valor.
Guías relacionadas
Fuentes
- Cuestiones generales (tipos de interés): interés simple y compuesto, tipo nominal y efectivo Banco de España, Portal del Cliente Bancario · consultado el 30/10/2026
- TAE de un depósito o producto de ahorro Banco de España, Portal del Cliente Bancario · consultado el 30/10/2026
- Interés simple e interés compuesto: ¿sabes qué es cada uno? Finanzas para todos (Plan de Educación Financiera de la CNMV y el Banco de España) · consultado el 30/10/2026
- Guía de la CNMV: Los fondos de inversión y la inversión colectiva (capítulo «Comisiones») Comisión Nacional del Mercado de Valores · consultado el 30/10/2026 · comisiones de gestión y depósito descontadas del valor liquidativo; gastos totales (TER)
- Escala de la base del ahorro (Ley del IRPF, arts. 66.1 y 76) Boletín Oficial del Estado · datos a Texto consolidado LIRPF, última actualización publicada el 07/10/2026; versión de los arts. 66 y 76 publicada 21/12/2024 (BOE-A-2024-26694), efectos 01/01/2025 · consultado el 30/10/2026 · estimación del impuesto al vender
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